پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است.
صندوق سرمایه‌گذاری به مجموعه‌ای از دارایی‌ها گفته می‌شود که برای هدف خاصی تخصیص می‌یابد. به عنوان مثال یک ارگان دولتی ممکن است برای ساخت یک مرکز بهداشتی جدید وجوهی را کنار بگذارد، یک دانشگاه ممکن است برای اعطای بورس تحصیلی بودجه‌ای را درنظر بگیرد یا یک شرکت بیمه، پولی را برای پرداخت مطالبات مشتریانش تخصیص دهد.
به گزارش روابط عمومی مزدکس، یک صندوق سرمایه‌گذاری انتخاب گسترده‌ای از فرصت‌های سرمایه‌گذاری را درکنار هزینه‌های کمتر فراهم می‌کند. در ادامه این گزارش از آکادمی مزدکس به معرفی انواع صندوق سرمایه‌گذاری و زمان معاملات آنها می‌پردازیم.
معرفی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران فردی درباره نحوه سرمایه‌گذاری دارایی‌های صندوق تصمیم نمی‌گیرند. آنها یک صندوق را بر اساس اهداف، ریسک، کارمزدها و سایر عوامل انتخاب می‌کنند. مدیر صندوق بر صندوق نظارت دارد و تصمیم می‌گیرد که کدام اوراق بهادار، در چه میزانی و چه زمانی باید خریدوفروش شود.
سرمایه‌گذاران فردی و نهادی نیز می توانند باهدف کسب درآمد، پول خود را در انواع مختلف صندوق‌ها قرار دهند. به عنوان مثال صندوق‌های متقابل که پول را از سرمایه‌گذاران متعدد جمع‌آوری و آن را در مجموعه‌ی متنوعی از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و یا صندوق‌های تأمینی که دارایی‌های افراد با ارزش خالص دارایی بالا (HNWI) و مؤسسات را به گونه‌ای که برای کسب درآمد بالاتر طراحی شده، سرمایه‌گذاری می‌کنند. در حوزه سرمایه‌گذاری، برخی از انواع صندوق‌ها به شرح زیر هستند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق مشترک توسط مدیران حرفه‌ای دارایی مدیریت می‌شود و وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران فردی را به سهام، اوراق قرضه و یا سایر دارایی‌ها تخصیص می‌دهد. یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، پول سرمایه‌گذاران را به گروهی از سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار تخصیص می‌دهد. دارایی‌های ترکیبی این صندوق که به عنوان پورتفولیو شناخته می‌شود، توسط متخصصان مالی با تجربه مدیریت می‌شود. انواع مختلفی از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک عبارتند از:
- صندوق سرمایه‌گذاری مشترک سهام: مجموعه‌ای از سهام که توسط یک مدیر حرفه‌ای مالی انتخاب می‌شود. این صندوق معمولاً برای ردیابی یک شاخص بازار مانند S&P 500 طراحی شده است.
- صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه: صندوق سرمایه‌گذاری اوراق قرضه صرفاً در اوراق قرضه به جای سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق ثبات سبد سرمایه‌گذاری را فراهم کرده و معمولاً بازدهی کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند.
- صندوق متوازن: دارایی این صندوق ترکیبی از سهام و اوراق قرضه است. (معمولاً دارای تخصیص دارایی ثابت مانند ۶۰ درصد سهام و ۴۰ درصد اوراق قرضه.)
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در مقایسه با سهام فردی، دارای ریسک کمتری هستند. با سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، با داشتن سهام یا سایر اوراق بهادار به‌طور هم‌زمان، افراد میتوانند پرتفوی خود را متنوع کنند.
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)
این صندوق‌ها مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند اما در بورس‌های عمومی (مشابه سهام) معامله می‌شوند. صندوق ETF مانند صندوق مشترک، پول سرمایه‌گذاران را برای خرید سبدهای اوراق بهادار ازجمله سهام و اوراق قرضه جمع آوری می‌کنندETF ها میتوانند شاخص‌های بازار را ردیابی یا بر بخش‌های خاصی مانند شرکت های انرژی یا اوراق بهادار فناوری متمرکز شوند.
ETF ها تمایل دارند حداقل سرمایه‌گذاری کمتری نسبت به صندوق‌های مشترک داشته باشند، بنابراین آنها انتخاب خوبی برای سرمایه‌گذاران خُرد بدون پول نقد زیاد هستند.
صندوق‌های سهامی
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را در سهام و سایر آن را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق سهامی درواقع سبدی از سهام و ابزارهای دیگر مانند اوراق مشتقه و اختیار معامله هستند و به دلیل اختصاص بخش زیادی از منابع خود به سهام شرکت‌ها، اغلب ریسک بالایی دارند. این صندوق‌ها مناسب افرادی هستند که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بورس بوده اما دانش و زمان کافی برای فعالیت در این بازار را ندارند. البته صندوق‌های سهامی خود به چند دسته تقسیم می‌شوند:
- صندوق‌های اهرمی
- صندوق‌های شاخصی
صندوق اهرمی
این نوع صندوق‌ها، با ایجاد سازوکار مشخصی باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران به‌صورت اهرمی از نوسانات قیمت سهام سود ببرند. درواقع، صندوق اهرمی مانند اعتبار کارگزاری عمل می‌کند و شخص می‌تواند با چند برابر سرمایه خود سرمایه‌گذاری کند. این صندوق هم‌زمان از دو ساز و کار «صدور و ابطال» و «قابل معامله در بورس (ETF)» برای سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحد‌ها استفاده می‌کند. سازوکار نوع واحدهای این صندوق با سطح ریسک آنها ارتباط دارد. به این صورت که واحدهای صدور و ابطالی را واحدهای بدون ریسک و واحدهای قابل معامله در بورس را واحدهای پرریسک در نظر می‌گیرند. پرتفوی این صندوق‌ها را عمدتا سهام و حق تقدم سهام تشکیل می‌دهد.
صندوق‌های شاخصی
صندوق شاخصی شکلی از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که به‌صورت غیرفعال مدیریت می‌شود و برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب است. درحالی‌که بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل به‌طور فعال توسط افراد حرفه‌ای مدیریت می‌شوند، هدف صندوق‌های شاخص تکرار عملکرد شاخص‌های بازار، مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) یا S&P 500 است. صندوق‌های شاخصی مانند صندوق‌های متقابل استاندارد، باعث تنوع پرتفوی می‌شوند زیرا شما هم‌زمان در بسیاری از شرکت‌ها یا صنایع سرمایه‌گذاری می‌کنید؛ بنابراین اگر یک شرکت در صندوق عملکرد ضعیفی داشته باشد، سایر شرکت‌های موجود در سبد ممکن است ضرر را جبران کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، یکی از انواع صندوق سرمایه‌گذاری بدون ریسک است که سود روزشمار و ثابتی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند. این صندوق‌ها ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی تحت مدیریت خود را در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و سایر دارایی‌های با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل نیز دارای ریسک بسیار پایینی هستند و سرمایه‌گذاری امنی به شمار می‌روند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی
صندوق کالایی دارایی خود را در کالای فیزیکی یا اوراق بهادار مبتنی بر آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. به‌عنوان‌مثال، صندوق طلا دارایی‌های خود را در سکه‌های قابل معامله در بازار بورس و همچنین اوراق مشتقه با دارایی پایه سکه و طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. به‌این‌ترتیب، دارندگان این نوع صندوق میتوانند هم‌زمان با نوسان قیمت طلا در بازار آزاد، کسب سود کنند. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در حوزه کالایی باشند.
صندوق سرمایه‌گذاری طلا
طلا به‌عنوان کالایی سرمایه‌ای، همواره موردتوجه سرمایه‌گذاران بوده است؛ اما مشکلاتی مانند نگه‌داری و حفظ آن، سرمایه‌گذاری را برای افراد دشوار می‌کند. صندوق سرمایه‌گذاری طلا، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری کالایی است که دارایی آن به‌جای انواع اوراق بهادار، صرف سرمایه‌گذاری در طلا و سکه می‌شود تا با خرید گواهی‌های سپرده کالایی، نگرانی سرمایه‌گذار بابت حفاظت از دارایی فیزیکی از بین رود. متناسب با افزایش یا کاهش قیمت طلا در بازار، ارزش کل دارایی و هر واحد سرمایه‌گذاری این صندوق نیز تغییر می‌کند. بنابراین در صندوق طلا، سرمایه‌گذاران میتوانند از اختلاف قیمت خریدوفروش خود سود کسب کنند.
ساعت معامله صندوق‌های سرمایه گذاری
| نام صندوق | زمان پیش گشایش | زمان معاملات |
| صندوق های درآمد ثابت | ۸:۴۵ صبح الی ۹ صبح | ۹ صبح الی ۱۵ بعدازظهر |
| صندوق سهامی | ۸:۴۵ صبح الی ۹ صبح | ۹ صبح الی ۱۲ظهر |
| صندوق اهرمی | ۸:۴۵ صبح الی ۹ صبح | ۹ صبح الی ۱۲:۳۰ ظهر |
| صندوق کالایی | ۸:۴۵ صبح الی ۹ صبح | ۹ صبح الی ۱۵ بعدازظهر |
| صندوق طلا | ۱۱:۳۰ ظهر الی ۱۲ ظهر | ۱۲ ظهر الی ۱۵ بعدازظهر |
بسیاری از معامله‌گران کم‌تجربه گاهاً فراموش می‌کنند که معامله به معنای خریدوفروش در یک بازه زمانی خاص است؛ آنها با خریدوفروش احساسی و افراطی سهام درنهایت ذهن خود را فرسوده می‌کنند. در ادامه قصد داریم در مورد اهمیت ساعات خاص معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری صحبت کنیم. در بازارهای مالی ساعات خاصی وجود دارد که فرصت سودآوری بیشتری نسبت به بقیه روز فراهم می‌کنند. برای اینکه بفهمیم چه زمانی از روز بهترین زمان برای معامله است، باید با دو بازه زمانی مهم آشنا شویم:
- زمان پیش گشایش: هر جلسه معاملاتی به دو بخش تقسیم می‌شود. مرحله اول، پیش گشایش نام دارد که باهدف کشف قیمت انجام می‌شود. در این مرحله، امکان ثبت، ویرایش یا حذف سفارش‌ها وجود دارد اما هیچ معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. توصیه می‌شود معامله‌گران تازه‌کار در این بازه زمانی فعالیت نکنند، زیرا سفارش در این بازه زمانی مستلزم تسلط کافی بر معاملات سهام و اخبار روز قبل است.
- زمان گشایش: در این بازه زمانی، معاملات سهام برای اولین بار در روز آغاز می‌شود. در این زمان معمولاً سهام بیشترین جهش قیمت را دارند و بهترین فرصت برای عموم معامله‌گران است؛ زیر نوسانات منجر به فرصت‌های بیشتر سوددهی می‌شود و از طرفی افزایش حجم معاملات هم منجر به شانس بیشتر برای ورود و خروج از پوزیشن‌ها می‌شود.
بورس اوراق بهادار ازجمله بازارهای مالی فعال است که در آن دارایی‌های مالی مختلف مانند سهام و اوراق مشارکت شرکت‌ها تحت قوانین و مقررات معینی مبادله می‌شود. قیمت سهام در بازار بورس بر اساس میزان عرضه و تقاضا در زمان انجام معاملات مشخص می‌شود.
بازار بورس نیز مانند سایر بازارهای سرمایه از ساعت کاری مشخصی پیروی می‌کند. درواقع معامله‌گران تنها میتوانند در ساعات معینی از روز مبادلات خود را انجام دهند، درنتیجه در ساعاتی خارج از ساعت کاری، امکان خریدوفروش سهم وجود ندارد و تنها امکان دسترسی به پرتفوی خود را به‌منظور انجام بررسی دارند.
ساعت معاملات گواهی سپرده کالایی
گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی از یک کالا را نشان می‌دهد. شرکت‌های عرضه‌کننده کالا به پشتوانه قبض انبار صادرشده توسط انبارهای مورد تأیید بورس کالا، اقدام به صدور این گواهی‌ها می‌کنند. سکه طلا و محصولات کشاورزی ازجمله کالاهایی هستند که گواهی سپرده برای آنها صادرشده است. فرایند انجام معاملات گواهی سپرده کالایی در بورس اوراق بهادار انجام می‌گیرد و تمام اشخاص حقیقی و حقوقی میتوانند این گواهی‌ها را خریداری کنند. معاملات گواهی سپرده کالایی محصولات کشاورزی نظیر برنج، پسته، زعفران و زیره در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۸:۴۵ تا ۱۵ انجام می‌شود.
ساعت معاملات صندوق‌های بورسی (ETF)
صندوق‌های قابل معامله ETF ازجمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که قابلیت معامله در بازار بورس و فرابورس را دارند. معامله‌گران میتوانند در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ الی ۱۵ همانند سهام عادی اقدام به خریدوفروش این صندوق‌ها کنند.
ساعت معاملات قراردادهای مشتقه کالا
قرارداد آتی و قرارداد اختیار معامله، ازجمله اوراق مشتقه هستند که ارزش خود را از یک دارایی پایه می‌گیرند. درواقع ارزش این اوراق از ارزش دارایی پایه ذکرشده در قرارداد، مشتق می‌شود و به همین دلیل به آنها قراردادهای مشتقه می‌گویند.
معاملات قراردادهای مشتقه کالا در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۱۰ صبح آغازشده و تا ساعت ۱۷ ادامه دارد. این بازار در روزهای پنج‌شنبه نیز از ساعت ۱۰ صبح تا ساعت ۱۵ فعال است.
تأثیر اخبار روی بازارهای مالی
اخبار مهم در خصوص تصمیمات نرخ بهره، شاخص قیمت مصرف‌کننده، جلسات بانک مرکزی، خرده‌فروشی، حقوق و دستمزد، تولید ناخالص داخلی GDP، نرخ بیکاری و اخبار سیاسی مهم و غیره، همگی میتوانند تأثیر قابل‌توجهی بر معاملات سهام داشته باشند؛ بنابراین افراد برای اینکه معاملات موفقی در بازارهای مالی داشته باشند، لازم است که رویدادهای مهم اقتصادی و سیاسی را هم دنبال کنند.
همچنین استفاده از یک پلتفرم بدون تعطیلی برای استفاده از لحظه‌لحظه‌ی بازار مالی بسیار حائز اهمیت است. مزدکس یک سکوی قانون‌گذاری شده و مطمئن ایرانی است که معاملات سه صندوق بورسی کاریزما را به‌صورت ۲۴/۷ به کاربران خود ارائه می‌دهد؛ بنابراین افراد میتوانند بر اساس شرایط بازار در هرزمانی در مزدکس سهام خود را معامله کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری ابزاری است که برای تجمیع پول سرمایه‌گذاران باهدف سرمایه‌گذاری آن در دارایی‌های مختلف به‌منظور ایجاد بازده سرمایه عمل می‌کند. افراد، دولت‌ها، خانواده‌ها و سرمایه‌گذاران، همگی از وجوه برای اهداف بسیار متفاوتی استفاده می‌کنند، اما هدف اصلی یکسان است: کنار گذاشتن مقدار معینی از پول برای یک نیاز خاص. در این مقاله از مزدکس به معرفی انواع صندوق سرمایه‌گذاری به همراه زمان معامله آنها پرداختیم.
علاقه‌مندان میتوانند در پلتفرم مزدکس سه صندوق سرمایه‌گذاری اهرم، کارا و کهربا را به‌صورت ۲۴ ساعته و بدون تعطیلی معامله کنند.
منبع
مزدکس