پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است.
گزارش ماه مارس ۲۰۲۳ بینوست از بازار رمزارزها / آیا زمان تحسین قابلیت اطمینان بیت‌کوین فرارسیده؟
در ماهی که گذشت، قیمت بیت‌کوین یک حرکت قیمتی قوی را نشان داد که با حدود ۲۳ هزار دلار شروع شد و تا سقف تقریباً ۳۰ هزار دلار افزایش یافت که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ بود. قیمت پایانی ماه مارس حدود ۲۸.۵ هزار دلار بود که افزایش ۲۳درصدی را در یک ماه نشان داد.
به گزارش روابط عمومی بینوست، بحران بانکی در آمریکا و اروپا مهمترین عامل چشم‌انداز اقتصادی در ماه مارس بوده است. همچنین نگرانی‌ها در مورد آسیب‌پذیری بانک‌های کوچک‌تر در عصری که بانک‌ها دیجیتالی کار می‌کنند، همچنان بالاست.
عملکرد قوی ارزهای دیجیتال در ماه مارس بسیار امیدوارکننده بود که نشان‌دهنده کاهش همبستگی بین بازارهای مالی سنتی و بازار ارزهای دیجیتال است. این موضوع بر این مفهوم تأکید دارد که بیت‌کوین در حال تحقق هدف اصلی خود است.
تحلیل بازار ارزهای دیجیتال
بینوست در گزارش تحلیل بازار ارز دیجیتال، به بررسی موارد زیر پرداخته است:
- اقتصاد کلان
- داده‌های آنچین
- تحلیل تکنیکال
بررسی داده‌های اقتصاد کلان
افزایش قیمت بیت‌کوین با کاهش نرخ تورم ایالات متحده به شش درصد در ماه فوریه
قیمت بیت‌کوین در دقایقی پس از گزارش تورم به بالاترین حد ۹ماهه خود رسید و سپس به افزایش قیمت ادامه داد.
اداره آمار کار (BLS) روز سه‌شنبه اعلام کرد که تورم فوریه در ایالات متحده از ۰.۵ درصد در ژانویه به ۰.۴ درصد کاهش یافته که مطابق با برآوردهای اقتصاددانان است. بر اساس آمار سالانه، کاهش تورم از ۶.۴ درصد در ماه قبل به ۶.۰ درصد نیز مطابق با برآوردها بود.
قیمت بیت‌کوین در دقایقی پس از این گزارش به بالاترین سطح ۹ماهه ۲۵۴۸۴ دلار رسید. پس از آن، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان بر اساس ارزش بازار، به افزایش قیمت ادامه داد؛ برای مدتی از مرز ۲۶۰۰۰ دلار گذشت و اخیراً به محدوده ۲۵۵۰۰ دلار بازگشت.
در چند روز گذشته نگرانی‌ها در مورد تورم افزایش یافته؛ چراکه سرمایه‌گذاران، دولت و فدرال‌رزرو مجبور شده‌اند با پیامدهای سیستمی احتمالی ورشکستگی‌های متعدد بانک‌ها مقابله کنند.
معامله‌گران انتظار داشتند فدرال‌رزرو در نشست ماه مارس، نرخ وجوه بانکی را ۵۰ واحد پایه افزایش دهد. اما پس از فروپاشی بانک سیلیکون‌ولی و تعطیلی بانک Signature در آخر هفته، نظر معامله‌گران به سرعت تغییر کرد و اکنون احتمال می‌دهند شاهد کاهش نرخ تا اواسط تابستان خواهیم بود.
افزایش ۲۵واحدی نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو
ورشکستگی‌های اخیر بانک‌ها باعث شد فعالان بازار این سؤال را مطرح کنند که آیا بانک مرکزی ایالات متحده قصد قبلی خود برای تشدید بیشتر سیاست‌های پولی را دنبال می‌کند یا خیر.
فدرال‌رزرو آمریکا مطابق با انتظارات اکثر فعالان بازار، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه به محدوده هدف ۴.۷۵ تا ۵ درصد افزایش داد. قیمت بیت‌کوین (BTC) بلافاصله پس از این تصمیم حدود ۲۵۰ دلار افزایش یافت و به ۲۸۷۰۰ دلار رسید.
کمیته بازار آزاد فدرال‌رزرو آمریکا (FOMC) در بیانیه خود مشکلات سیستم بانکی ماه جاری را تأیید کرد و گفت: «تحولات اخیر احتمالاً منجر به شرایط سخت‌تر اعتبار برای خانوارها و مشاغل خواهد شد و بر فعالیت‌های اقتصادی، استخدام و تورم تأثیر می‌گذارد.»
در ماه‌های گذشته FOMC گفته بود «افزایش مداوم» در نرخ‌ها ضروری است، اما بیانیه جدید این مورد را حذف کرد که نشان می‌دهد هرگونه افزایش احتمالی نرخ در آینده وابسته به داده‌ها خواهد بود.
سقوط بانک سیلورگیت و سیلیکون‌ولی
هر بانک ایالات متحده با فشارهای ساختاری مشابهی مواجه است که بانک مورد علاقه ارزهای دیجیتال را به ماه و سپس به زمین سوق داد.
هلدینگ Silvergate Capital اعلام کرد عملیات بانکی را برای بانکی که از سال ۲۰۱۶ روی ارائه خدمات به اقتصاد کریپتو در حال ظهور شرط‌بندی کرده بود، متوقف می‌کند.
بانک سیلیکون‌ولی (SVB) که مدت‌ها نقش مشابهی را در مدیریت پول برای استارتاپ‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایفا می‌کرد، توسط قانون‌گذاران دولتی تعطیل شد. افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو فوری‌ترین فشاری است که Silvergate و SVB را درهم شکست.
اما افزایش نرخ بهره تهدید دیگری برای ثبات بانک‌هاست که ظاهراً نادیده گرفته شده است. همان‌طور که وال‌استریت ژورنال به زبان ساده توضیح می‌دهد که انتشار اوراق جدید خزانه‌داری با بازدهی بالاتر، ارزش بازار اوراق قرضه پیش از افزایش را با بازدهی پایین‌تر کاهش داده است.
بیشتر بانک‌ها مقادیر زیادی اوراق خزانه را به‌عنوان وثیقه مورد نیاز قانونی نگه می‌دارند، به این معنی که همان ریسکی که بانک سیلورگیت و سیلیکون‌ولی را تهدید می‌کند، تا حدودی در مورد بسیاری از بانک‌ها صدق می‌کند. این یکی از دلایلی است که سهام بانک‌ها به‌ویژه بانک‌های منطقه‌ای یا متوسط در حال کاهش هستند.
شکایت CFTC از بایننس و تغییرات قیمتی بیت‌کوین
پس از اقدام CFTC علیه Binance و Champing Zhao، قیمت بیت‌کوین در محدوده باریکی در ۲۴ ساعت تغییر کرده است.
پس از شکایت کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) علیه بایننس و بنیان‌گذار آن (چانگ پنگ ژائو)، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بر اساس ارزش بازار به ۲۶۶۶۹ دلار کاهش یافت. سرمایه‌گذاران نگران تأثیر بالقوه شکایت علیه بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال با بیشترین حجم معاملات هستند.
با این حال، بیت‌کوین در برابر این مسائل انعطاف‌پذیری قوی نشان می‌دهد. چانگ پنگ ژائو، مدیرعامل بایننس در یک پست وبلاگی گفت که شکایتی که در اوایل روز ثبت شد حاوی «بازخوانی ناقص حقایق» بود. ژائو گفت که ما با توصیف بسیاری از موضوعات ادعاشده در شکایت موافق نیستیم و شکایت را غیرمنتظره و ناامیدکننده خواند.
بررسی داده‌های درون‌زنجیره‌ای یا آنچین
داده‌های On-Chain رفتار سرمایه‌گذاران کلان و خرد را اسکن می‌کند و برای ردیابی احساسات عمومی سرمایه‌گذاران، تراکنش‌های عمده، کیف پول ارز دیجیتال و موجودی صرافی، وضعیت استخراج‌کنندگان و غیره استفاده می‌شود.
Money Flow Tracker،Whale Indicator و Cycle Detector زیربخش‌های اصلی از ماشین Binvest هستند که معیارهای آنچین را برای تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران مطالعه می‌کند.
هر یک از این بخش‌های فرعی، برخی از بخش‌های داده‌های زنجیره‌ای را تجزیه و تحلیل می‌کند و مقداری بین ۰ تا ۱۰۰ برمی‌گرداند. مقدار کل روی زنجیره میانگین این سه مقدار فرعی است. مقدار به دست آمده در محدوده صفر تا ۱۰۰ متغیر است که در آن ۱۰۰ موقعیتی را نشان می‌دهد که باارزش‌ترین و صفر خطرناک‌ترین منطقه در بازار است.
البته این مقادیر نسبی هستند و با مقایسه وضعیت فعلی با تاریخچه قیمت بیت‌کوین به دست می‌آیند. ارزش فعلی حدود ۶۱ است که نسبت به عدد ۹۳ در اواسط ژانویه کاهش یافته است.
تحلیل تکنیکال
BTCUSDT
نمودار زیر تحلیل هفتگی قیمت بیت‌کوین را نشان می‌دهد. در ماه‌های اخیر، بیت‌کوین در یک منطقه مهم تقاضای هفتگی معامله می‌شود. علاوه بر این، یک واگرایی مثبت هفتگی بین قیمت بیت‌کوین و اندیکاتور RSI وجود داشت.
در یک حرکت چشمگیر، بیت‌کوین موفق شد میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای را بشکند، به بالاترین حد خود برسد و از مرز ۲۸۰۰۰ دلار عبور کند که توسط یک کندل قوی هفتگی پشتیبانی می‌شد.
شایان ذکر است که بیت‌کوین قبلاً در سه نوبت تلاش کرده بود از این نقطه مقاومت قابل توجه فراتر رود و شکست خورد. با این حال، موفق شد از آن عبور کند که نشان‌دهنده یک روند صعودی یا گاوی است.
اکنون بیت‌کوین با نزدیک شدن به منطقه عرضه هفتگی در حدود ۳۰۰۰۰ دلار به نقطه مهمی رسیده است. در حالی که این یک نقطه عطف قابل توجه است، رسیدن به مانع ۳۰۰۰۰دلاری می‌تواند چالش‌برانگیز باشد، زیرا مقاومت روانی ایجاد می‌کند که برای غلبه بر آن نیاز به حمایت خرید قوی دارد.
شکستن این مانع می‌تواند قیمت را طی چند ماه به مرز ۴۶۰۰۰ دلار برساند. با این حال، به خاطر داشته باشید که شکست در مقاومت فعلی ممکن است منجر به اصلاح تا سطح حدود ۲۳۰۰۰ دلار شود.
روند بازه زمانی ماهانه DXY
شکل زیر روند بازه زمانی ماهانه DXY (شاخص دلار آمریکا) را نشان می‌دهد که روند صعودی قابل توجهی را تجربه کرد که در اواسط سال ۲۰۲۱ آغاز شد. با وجود یک رالی صعودی قوی و طولانی، اخیراً یک روند نزولی در نمودار DXY مشاهده کرده‌ایم که باعث شد خط روند صعودی ماهانه سه ماه پیش شکسته شود. علاوه بر این، ماه گذشته با شکست خط روند شاهد عقب‌نشینی بودیم.
در حال حاضر، ما همچنان شاهد شکل‌گیری یک کندل قرمز توسط DXYin هستیم که نشان‌دهنده ادامه احتمالی روند نزولی است. هم‌اکنون DXY در یک منطقه حیاتی تقاضای ماهانه قرار دارد که با سطوح اصلاح فیبوناچی قابل توجهی همسو است. اگر DXY از این محدوده تقاضا خارج شود، ممکن است شاهد افزایش فشار بر بازار ارزهای دیجیتال باشیم. اما با شکستن محدوده تقاضای ماهانه، ممکن است شاهد کاهش بیشتر در قدرت دلار باشیم که به طور بالقوه می‌تواند فشار بر بازار ارزهای دیجیتال را کاهش دهد.
در محیط متلاطم از استرس، ادغام و تزریق نقدینگی در سیستم بانکی جهانی، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین سود قابل‌توجهی را در یک هفته تجربه کرده‌اند که یکی از قوی‌ترین سودهایی است که تاکنون ثبت شده است.
با وجود سقوط SVB و Silvergate Capital، بازار ارزهای دیجیتال انعطاف‌پذیری نشان داد و تحت تأثیر قرار نگرفت. این نشان می‌دهد که یک همبستگی رو به کاهش بین بازار مالی سنتی و بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد و توانایی بیت‌کوین برای تحقق هدف اصلی خود را برجسته می‌سازد.
در حالی که مشتریان بانکداری سنتی با عدم قطعیت و ریسک مواجه هستند، بیت‌کوین بدون هیچ‌گونه نشانه‌ای از ناراحتی، یکپارچه و بدون دردسر عمل می‌کند؛ اکنون زمان تحسین قابلیت اطمینان بیت‌کوین و زیر سؤال بردن قدرت فرضی سیستم بانکداری سنتی است.