پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است.
سه تحولی که بلاکچین در یک صنعت بزرگ رقم خواهد زد / چه آینده‌ای در انتظار صنعت مدیریت دارایی است؟
پیش‌بینی دقیق از آینده یک صنعت هرگز امکان‌پذیر نیست اما آینده قطعاً با امروز خیلی متفاوت خواهد بود و ما به دنبال کشف همین تفاوت‌ها هستیم تا برای رویارویی با آن آماده باشیم. صنعت مدیریت دارایی نیز به واسطه تکامل تکنولوژی و تحول دیجیتال، آینده‌ای بسیار متفاوت‌تر از امروز خواهد داشت. یکی از فناوری‌هایی که این صنعت را دگرگون خواهد ساخت، بلاکچین است که احتمالاً اسم آن را شنیده‌اید.
بلاکچین چگونه صنعت مدیریت دارایی را تغییر خواهد داد؟ در ادامه، شرکت سرمایه‌گذاری بینوست به این سؤال پاسخ می‌دهد.
صنعت مدیریت دارایی
صنعت مدیریت دارایی با فاصله‌گرفتن از فرایندهای دستی و تعاملات سنتی، به استقبال پلتفرم‌های آنلاین می‌رود تا با دیجیتالی‌شدن بازارهای مالی و ترندهای دنیا همگام شود.
با رشد دارایی‌های دیجیتال، توکنیزه کردن دارایی‌های فیزیکی (مانند زمین) و افزایش تمرکز بر فاکتورهای ESG (عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی)، صنعت مدیریت دارایی نیز در حال تغییر و دگرگون‌شدن است.
انتظار می‌رود که فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند تغییرات قابل توجهی را در صنعت مدیریت دارایی ایجاد کنند. در ادامه، ترندهای کلیدی بلاکچین را بررسی می‌کنیم که قرار است آینده صنعت مدیریت دارایی را شکل دهند. این ترندها عبارتند از:
- توکنایزه کردن دارایی‌های فیزیکی (توکنیزاسیون)
- مدیریت دارایی مبتنی بر بلاکچین یا آنچین
- شخصی‌سازی و همسو کردن سبد سرمایه‌گذاری با ارزش‌های سرمایه‌گذار
توکن‌سازی یا توکنایزه کردن (Tokenization)
توکنایزه کردن دارایی‌های فیزیکی به عنوان یک فناوری تحول‌آفرین، این پتانسیل را دارد که در شیوه مدیریت دارایی‌ها انقلابی به پا کند.
در توکنیزه کردن با تبدیل دارایی‌های فیزیکی به توکن‌های دیجیتال در شبکه بلاکچین، دارایی‌های تقسیم‌ناپذیر را می‌توان به هزاران بخش تقسیم کرد.
یکی از مهم‌ترین مزایای توکنیزه کردن، افزایش نقدینگی یا لیکوئیدیتی است. دارایی‌های توکن شده در یک بازار جهانی معامله می‌شوند و در نتیجه، خریداران و فروشندگان بیشتری برای این دارایی‌ها وجود دارد. همچنین با افزایش نقدینگی، معاملات سریع‌تر و کارآمدتر انجام می‌شوند و می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های معاملات شود.
علاوه بر این، توکنیزه کردن تعداد گزینه‌های سرمایه‌گذاری را برای افراد افزایش می‌دهد و مالکیت مشاع یا اشتراکی دارایی‌ها را ممکن می‌سازد؛ یعنی سرمایه‌گذار به‌جای خرید کل یک دارایی، در حد توان خود سهم کوچکی از آن دارایی را خریداری می‌کند.
با توکنیزه کردن دارایی‌ها، افراد در هرکجای دنیا می‌توانند به راحتی روی توکن موردنظر سرمایه‌گذاری کنند. در این صورت، سرمایه‌گذاری دردسترس‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر برای طیف وسیع‌تری از مردم فراهم می‌شود و سرمایه‌گذاران کوچک هم فرصت‌های سرمایه‌گذاری بیشتری خواهند داشت. در اینجا دیگر مهم نیست که زبان یا دین یا نژاد افراد چیست یا چقدر پول دارند. در نتیجه، کشورهای درحال‌توسعه هم می‌توانند به نقدینگی بیشتر و بازار مالی جهانی دسترسی داشته باشند.
یک مثال در این مورد با هم بخوانیم:
ساختمان چندطبقه‌ای را در تهران در نظر بگیرید که ۱۰ مشتری احتمالی دارد که از طریق بنگاه‌های اطراف، آن ساختمان را پیدا کرده‌اند. این ساختمان می‌تواند به صورت توکن دربیاید؛ برای مثال هزار توکن از این ساختمان در بازار کریپتو وجود داشته باشد. این توکن‌ها به نوعی مالکیت و سهام آن ملک به شمار می‌روند و می‌توان آنها را خریدوفروش کرد.
فردی می‌تواند ۱ توکن از این خانه را بخرد (یک هزارم این خانه). فرد دیگری ممکن است ۱۰ توکن بخرد یا کل هزار توکن را خریداری کند و مالک کل ساختمان شود. بنابراین، همه افراد بر اساس میزان سرمایه خود می‌توانند سهمی از این ملک داشته باشند.
Persaff نمونه‌ای از توکنایز کردن دارایی فیزیکی
Persaff (Persian saffron Token)، یک توکن دیجیتال برای خریدوفروش زعفران ایرانی است. پشتوانه هر persaff، یک گرم زعفرانی است که در انبار نگهداری می‌شود و می‌توان به راحتی آن را به هرگونه ارز دیگری تبدیل کرد. این توکن توسط بینوست و مزدکس راه‌اندازی شده است.
مدیریت دارایی آنچین (Onchain Asset Management)
مدیریت دارایی مبتنی بر بلاکچین یا آنچین، یک فناوری نو و مبتکرانه است که تغییرات بزرگی در نحوه مدیریت و معامله دارایی‌ها ایجاد خواهد کرد.
افزایش شفافیت یکی از مهم‌ترین مزایای مدیریت دارایی آنچین است. بلاکچین یک دفترکل دیجیتال غیرمتمرکز است که معاملات را به صورتی امن و شفاف ثبت می‌کند. با استفاده از فناوری بلاکچین همه معاملات به صورت شفاف و بدوندست‌کاری ثبت می‌شوند و اعتماد و اطمینان بین سرمایه‌گذاران افزایش پیدا می‌کند.
یکی دیگر از فواید مهم مدیریت دارایی آنچین این است که امکان معاملات بدون مرز را فراهم می‌کند. فناوری بلاکچین نیاز به واسطه‌هایی مثل بانک‌ها یا مؤسسات مالی را از بین می‌برد که به کاهش هزینه‌ها و افزایش دسترسیکمک می‌کند. برای مثال، یک سرمایه‌گذار ایرانی بتواند بدون هیچ مانعی در صندوق سرمایه‌گذاری کشور کانادا سرمایه‌گذاری کند.
همچنین مدیریت دارایی آنچین دسترسی بیشتری را برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. مدیریت دارایی سنتی به سرمایه هنگفت و دانش زیاد نیاز دارد که باعث می‌شود سرمایه‌گذاری برای بسیاری از افراد دشوار شود. مدیریت دارایی آنچین مانند توکنیزه کردن، مالکیت اشتراکی دارایی‌ها را نیز امکان‌پذیر می‌سازد (خرید سهام کوچکی از یک دارایی).
از آنجایی که فناوری بلاکچین نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد و به صورت غیرمتمرکز کار می‌کند، هزینه‌های سرمایه‌گذاران و مدیران دارایی نیز کاهش پیدا می‌کند.
مدیریت دارایی آنچین با مزایایی همچون افزایش شفافیت، معاملات بدون مرز، دسترسی، هزینه‌های پایین و مقیاس‌پذیری، آماده است که تحول عظیمی در نحوه مدیریت و معامله دارایی‌ها ایجاد کند.
Enzyme نمونه‌ای از مدیریت دارایی آنچین در دنیا
Enzyme (انزایم) یک پلتفرم مدیریت دارایی آنچین است که امکان ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال را برای مدیران دارایی فراهم کرده است. این پلتفرم با استفاده از فناوری بلاکچین، شفافیت و دسترسی را برای سرمایه‌گذاران افزایش داده است.
برای نمونه شرکت بینوست نیز به عنوان مدیر دارایی‌های کریپتو، سه صندوق ارز دیجیتال BGC، BBTC و B100 در پلتفرم انزایم راه‌اندازی کرده است. سرمایه‌گذاران در هر کجای دنیا بدون هیچ محدودیتی می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند و از فرصت کسب سود از رمزارزها استفاده نمایند.
شخصی‌سازی (Personalization)
ظهور رسانه‌های اجتماعی با شخصی‌سازی، صنعت رسانه را دگرگون کرد. ماهیت قابل برنامه‌نویسی پلتفرم‌های شبکه‌های اجتماعی، منجر به ایجاد مجموعه گسترده‌ای از اپلیکیشن‌ها و راه‌حل‌ها شد که فرصتی منحصربه‌فرد را در اختیار کاربران قرار می‌دهند؛ پلتفرم‌هایی مانند فیس‌بوک، اینستاگرام و تیک‌تاک.
این سفارشی‌سازی، نحوه تعامل ما با رسانه را تغییر داده و عصر جدید و شخصی‌سازی شده از ارتباطات و به‌اشتراک‌گذاری اطلاعات را به وجود آورده است. به طور مشابه ادغام مدیریت دارایی با قراردادهای هوشمند و فناوری بلاکچین، این پتانسیل را دارد که صنعت مدیریت دارایی را قابل برنامه‌نویسی و سفارشی‌سازی کند.
با وجود قراردادهای هوشمند (اسمارت کانترکت‌ها)، مسیر برای انجام معاملات بدون حضور واسطه‌ها هموار می‌شود. از طریق اسمارت کانترکت، طرفین قرارداد می‌توانند شرایط معامله را تعریف کنند و در صورت تحقق این شرایط، قرارداد خودبه‌خود اجرا می‌شود.
همچنین استفاده از قراردادهای هوشمند باعث خودکار شدن بسیاری از فرایندها می‌شود (مانند انجام معاملات) وکاهش هزینه و افزایش کارآمدی را به دنبال دارد.
این امر باعث به‌وجودآمدن همکاری‌های خودران می‌شود که ایمن، شفاف و مقرون‌به‌صرفه هستند (اجرای خودکار قراردادها). به واسطه قدرت قراردادهای هوشمند و بلاکچین، صنعت مدیریت دارایی این پتانسیل را دارد که کارآمدتر، شخصی‌تر و در دسترس طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
از سوی دیگر، تقاضا برای گزینه‌های سرمایه‌گذاری شخصی‌سازی شده در سال‌های آینده افزایش می‌یابد، چرا که نسل هزاره و نسل زد یا Gen-z بازیگران اصلی دورنمای سرمایه‌گذاری خواهند شد. این نسل از لحاظ علائق، ارزش و اهداف با نسل‌های قبل متفاوت است.
آنها از جهانی متنوع‌تر می‌آیند و علایق، سرگرمی‌ها و آرزوهای متنوعی دارند. در نتیجه، به گزینه‌های سرمایه‌گذاری نیاز دارند که با ارزش‌های آنها همسو باشند؛ مانند سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی که به مشکل گرم‌شدن زمین می‌پردازند یا باعث قدرتمند شدن زنان در کشورهای توسعه‌نیافته می‌شوند.
از طریق فناوری بلاکچین، امکان ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری متناسب با ارزش‌ها و علایق سرمایه‌گذاران فراهم شده و تعداد این صندوق‌ها در حال افزایش است.
و اما آینده
بلاکچین با ارائه قابلیت‌هایی همچون توکنیزه کردن دارایی‌های فیزیکی، امکان مدیریت غیرمتمرکز دارایی‌ها و شخصی‌سازی سرمایهگذاریها، می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر آینده صنعت مدیریت دارایی داشته باشد.
به واسطه فناوری بی‌نظیر بلاکچین، گزینه‌های سرمایه‌گذاری در حال افزایش است و دسترسی به بازارهای مالی جهانی آسان‌تر خواهد شد. عصر جدیدی از فرصت‌ها و دسترسی آسان برای سرمایه‌گذاران، مدیران دارایی و در نهایت کل انسان‌ها در حال ظهور است.
باسلام میزان داراییم رادرنوبیتکس چگونه دسترسی داشته باشم ،باسپاس علی سیفیان