پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است.
استارتاپ‌های جدید سرمایه‌گذاری در رقابت با شرکت‌های باسابقه این صنعت مسیر دشواری را پیش رو دارند، اما دو کسبوکار در میان آن‌ها توانسته‌اند بیش از دیگران بدرخشند.
دیوید فورتوناتو، مدیرعامل Wealthfront، شانزده سال است که در این شرکت فعالیت دارد و در سال ۲۰۲۱ به این سمت منصوب شد. بازار سهام هیچ‌گاه تا این اندازه رشد نداشته است، اما این به آن معنا نیست که اکنون زمان آسانی برای تأسیس یک فین‌تک سرمایه‌گذاری (ولث‌تک) باشد.
در صنعتی که غول‌هایی چون Vanguard ،Fidelity ،BlackRock و Charles Schwab با کارمزدهای مدیریت بسیار پایین و دسترسی آسان برای سرمایه‌گذاران خرد حضور دارند، رشد سریع و ارائه محصولی رقابتی برای سرمایه‌گذاران کار ساده‌ای نیست.
اما همیشه چنین نبوده است. فوربس در نخستین فهرست «۵۰ فین‌تک فوربس» خود در سال ۲۰۱۵، شرکت Robinhood را معرفی کرد. در آن زمان، این استارتاپ با ارائه معاملات بدون کارمزد، آغازگر رقابت برای کاهش هزینه‌ها در صنعت بود. (مدل کسبوکار رابینهود بر پایه روش بحث‌برانگیز «پرداخت در ازای جریان سفارش» است، که در آن بازارسازها برای اجرای معاملات مشتریان به این شرکت پول پرداخت می‌کنند.)
رابینهود که اکنون یک شرکت بورسی است، سال فوق‌العاده‌ای را پشت سر گذاشت. ارزش سهام آن از ابتدای سال ۲۰۲۴ تاکنون چهار برابر شده است، رشدی که به‌واسطه سه فصل پیاپی سود خالص حداقل ۱۵۰ میلیون دلاری حاصل شده است. دارایی‌های تحت مدیریت این شرکت تا پایان نوامبر به ۱۹۵ میلیارد دلار رسید، رقمی که نسبت به سال گذشته ۱۰۶ درصد رشد داشته است.
جست‌وجوی «رابینهود بعدی» همچنان ادامه دارد. تنها دو شرکت در بخش سرمایه‌گذاری امسال وارد فهرست ۵۰ فین‌تک فوربس شده‌اند و جا را برای استارتاپ‌های نوظهور در حوزه‌هایی چون پرداخت و مدیریت مالی شخصی باز کرده‌اند. این تغییر به معنای کنار گذاشتن برخی نام‌های پرتکرار نیز بود، مانند شرکت iCapital، از بازیگران باسابقه این فهرست که با همکاری مشاوران مالی، دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های جایگزین را تسهیل می‌کند و سال گذشته از مرز ۲۰۰ میلیارد دلار دارایی سرمایه‌گذاری‌شده در پلتفرم خود عبور کرد، اما اکنون نرخ رشد آن بیشتر به کسب‌وکاری بالغ شباهت دارد تا یک استارتاپ پرشتاب در مراحل اولیه.
یکی از استثناها Wealthfront است. این شرکت که در سال ۲۰۰۸ تأسیس شد، در نخستین فهرست ۵۰ فین‌تک سال ۲۰۱۵ حضور داشت و سپس تا سال ۲۰۲۴ از فهرست حذف شده بود، اما رشد سریع آن باعث شد دوباره نادیده‌گرفتنش ممکن نباشد. Wealthfront اکنون با ۸۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، در مقایسه با ۵۵ میلیارد دلار سال گذشته، از همه رقبای نسل جدید «مشاوران خودکار سرمایه‌گذاری» پیشی گرفته است. درآمد این شرکت در سال گذشته ۴۶ درصد افزایش یافته و در بازه دو ساله از ۸۰ میلیون دلار در ۲۰۲۲ به ۲۸۹ میلیون دلار در ۲۰۲۴ رسیده است؛ رشدی معادل ۲۶۰ درصد. این شرکت برای مدیریت دارایی‌ها ۰.۲۵ درصد کارمزد دریافت می‌کند و بخشی از درآمدش را نیز از سود سپرده‌های نقدی مشتریان و وام‌هایی که اعطا می‌کند به‌دست می‌آورد.
دیگر استارتاپ سرمایه‌گذاری حاضر در فهرست، Capitalize است که برای دومین سال پیاپی انتخاب شده و در اوت ۲۰۲۴ نیز ۱۹ میلیون دلار سرمایه سری B جذب کرده است. Capitalize روند پیدا کردن و انتقال حساب‌های بازنشستگی قدیمی (۴۰۱k) را ساده می‌کند؛ خدمتی مفید در شرایطی که تعداد حساب‌های بازنشستگی محل کار در حال افزایش است، حتی اگر تغییر شغل‌ها نسبت به تب‌وتاب سال ۲۰۲۲ اندکی کاهش یافته باشد. استفاده از این سرویس برای کاربران رایگان است و Capitalize از ارائه‌دهندگان حساب‌های بازنشستگی فردی (IRA) مانند Robinhood ،SoFi و Schwab بابت تسهیل انتقال دارایی‌ها به پلتفرم آن‌ها کارمزد دریافت می‌کند.
در ادامه، اطلاعات بیشتری درباره دو شرکت سرمایه‌گذاری حاضر در فهرست ۵۰ فین‌تک سال ۲۰۲۵ آمده است:
Capitalize
دفتر مرکزی: نیویورک، آمریکا
Capitalize به کاربران کمک می‌کند حساب‌های بازنشستگی قدیمی خود (۴۰۱k) را پیدا و ادغام کنند. این شرکت برآورد می‌کند حدود ۱.۶۵ تریلیون دلار دارایی بازنشستگی بدون ادعا در ایالات متحده وجود دارد. کاربران می‌توانند از طریق Capitalize این حساب‌ها را به یک حساب بازنشستگی فردی (IRA) در میان شرکای این شرکت، از جمله Schwab ،SoFi و Betterment منتقل کنند. این پلتفرم تماس‌های تلفنی و کاغذبازی‌های وقت‌گیر را حذف کرده و تجربه‌ای کاملاً آنلاین ارائه می‌دهد. افزون بر کاربران فردی، Capitalize با مؤسسات مالی نیز همکاری می‌کند تا از نرم‌افزار آن برای مدیریت انتقال حساب‌ها استفاده کنند. در سال ۲۰۲۴، این شرکت Ellevest و M1 را به فهرست شرکای IRA خود افزود و در همان سال ۱۹ میلیون دلار سرمایه سری B جذب کرد.
سرمایه جذب‌شده: ۳۵ میلیون دلار از RRE، Canapi و Walkabout و دیگران
دستاوردها: افزایش حجم سالانه انتقال حساب‌ها از ۷۵۰ میلیون دلار در سال ۲۰۲۳ به ۳ میلیارد دلار در ۲۰۲۴
بنیان‌گذاران:
گوراو شارما، ۴۰ ساله، مدیرعامل، از مدیران باسابقه در صندوق پوشش ریسک Greenlight Capital و مؤسسات JPMorgan Highbridge و UBS؛ کریستوفر فیلیپس، ۴۹ ساله، مدیر فناوری، که پیش‌تر مدیر فنی گروه Applications در شرکت IAC بوده است
Wealthfront
دفتر مرکزی: پالو آلتو، کالیفرنیا
Wealthfront یک مشاور خودکار سرمایه‌گذاری (robo-advisor) سودآور است که ۸۰ میلیارد دلار دارایی را در قالب پرتفوی‌های آماده از سهام و اوراق قرضه و حساب‌های نقدی با سود سالانه ۴ درصد مدیریت می‌کند. درآمد ۲۸۹ میلیون دلاری این شرکت از محل کارمزد ۰.۲۵ درصدی مدیریت دارایی، سود سپرده‌های نقدی مشتریان در بانک‌های طرف قرارداد و بهره وام‌هایی که اعطا می‌کند، به‌دست می‌آید. در ماه مه ۲۰۲۴، Wealthfront محصولی جدید به نام «نردبان اوراق قرضه خودکار» معرفی کرد که پرتفویی از اوراق خزانه‌داری ایالات متحده با تاریخ‌های سررسید مختلف ارائه می‌دهد تا درآمدی ثابت و منظم برای کاربران فراهم شود. این اوراق از مالیات ایالتی معاف‌اند و بازده خالص آن‌ها پس از کسر کارمزد مدیریت، بیش از ۴.۱ درصد است.
سرمایه جذب‌شده: ۲۳۰ میلیون دلار از Tiger Global Management، Index Ventures و Spark Capital و دیگران
آخرین ارزش‌گذاری: ۱.۴ میلیارد دلار
تاریخ آخرین ارزش‌گذاری: سپتامبر ۲۰۲۲
دستاوردها: رشد ۴۶ درصدی درآمد در سال ۲۰۲۴ به ۲۸۹ میلیون دلار؛ افزایش تعداد کاربران از ۷۵۰ هزار به ۱.۱ میلیون نفر
بنیان‌گذاران: اندی راچلف، ۶۶ ساله، رئیس هیئت‌مدیره و از بنیان‌گذاران شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر Benchmark
دن کارول، ۴۳ ساله، مدیر ارشد استراتژی
مدیرعامل: دیوید فورتوناتو، ۳۹ ساله، فارغ‌التحصیل کالج آمهرست، که پیش از این به مدت ده سال مدیر ارشد فناوری Wealthfront بود و در سال ۲۰۲۱ جایگزین راچلف شد.
منبع
فوربس
نویسنده همکار
هنک تاکر، خبرنگار فوربس در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری