راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق ارزی ملی کیمیا

پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری ارزی «ملی کیمیا» از ۲۸ مهر ۱۴۰۵ آغاز شده است. این صندوق به دارندگان دلار امکان می‌دهد به‌جای نگهداری اسکناس یا منابع ارزی بدون بازده، ارز خود را در یک صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت ارزی قرار دهند. ارزش هر واحد صندوق ۱۰ دلار است، حداقل سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلار تعیین شده و بازدهی ارزی مورد انتظار آن سالانه ۵ درصد اعلام شده است.

اما این ۵ درصد چگونه محاسبه می‌شود؟ آیا سود صندوق تضمین‌شده است؟ برای خرید واحدها باید به کجا مراجعه کرد و هنگام خروج از صندوق، اصل سرمایه و سود چگونه پرداخت می‌شود؟ در این راهنما جزئیات سرمایه‌گذاری در صندوق «ملی کیمیا» را مرور می‌کنیم.

بخوانید: پذیره‌نویسی «ملی کیمیا»، دومین صندوق ارزی بازار سرمایه، از امروز آغاز شد

صندوق ارزی ملی کیمیا چیست؟

«ملی کیمیا» صندوق سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ارزی با درآمد ثابت ارزی است. صندوق منابع ارزی سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری و آنها را در ابزارها و دارایی‌های ارزی، از جمله سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده ارزی، اوراق بهادار با درآمد ثابت ارزی و سایر ابزارهای دارای تسویه ارزی سرمایه‌گذاری می‌کند.

مدیریت صندوق بر عهده شرکت تأمین سرمایه کیمیاست و بانک ملی ایران در ساختار آن نقش مدیر ثبت، ضامن نقدشوندگی و مدیر عملیات ارزی را بر عهده دارد. این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و عملیات ارزی آن نیز تابع مقررات بانک مرکزی است.

«ملی کیمیا» دومین صندوق سرمایه‌گذاری ارزی بازار سرمایه ایران است و پذیره‌نویسی آن از ۲۸ مهر آغاز شده است. در تازه‌ترین اطلاع‌رسانی بانک ملی، پذیره‌نویسی صندوق برای مدت محدود ادامه دارد.

چگونه در صندوق ملی کیمیا سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق ارزی «ملی کیمیا»، متقاضی باید از طریق شعب ارزی بانک ملی ایران اقدام کند. منابع ارزی نیز می‌تواند به‌صورت اسکناس دلار، موجودی حساب ارزی یا حواله ارزی وارد صندوق شود.

فرایند کلی سرمایه‌گذاری به این ترتیب است:

۱. افتتاح حساب ارزی دلاری در بانک ملی ایران

۲. مراجعه به یکی از شعب ارزی پذیرنده و تأمین وجه از طریق اسکناس، حساب ارزی یا حواله ارزی

۳. ثبت درخواست خرید و صدور واحدهای سرمایه‌گذاری پس از انجام مراحل مربوط

با توجه به اینکه پذیره‌نویسی از طریق شعب ارزی بانک ملی انجام می‌شود، بهتر است متقاضی پیش از مراجعه از پذیرش درخواست سرمایه‌گذاری در شعبه موردنظر اطمینان پیدا کند.

سرمایه‌گذاری از ۱۰۰ دلار تا ۵۰۰ هزار دلار

ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق «ملی کیمیا» ۱۰ دلار تعیین شده و حداقل خرید برای هر سرمایه‌گذار ۱۰ واحد است؛ بنابراین برای ورود به صندوق دست‌کم ۱۰۰ دلار سرمایه نیاز است. سقف خرید نیز ۵۰ هزار واحد، معادل ۵۰۰ هزار دلار، برای هر سرمایه‌گذار تعیین شده است. برای مثال، فردی که ۱۰۰۰ دلار در اختیار دارد، می‌تواند ۱۰۰ واحد از صندوق را خریداری کند.

حداکثر اندازه صندوق در مرحله پذیره‌نویسی نیز یک میلیون واحد، معادل ۱۰ میلیون دلار آمریکا، تعیین شده است.

بازده ۵ درصدی صندوق چگونه محاسبه می‌شود؟

بازدهی سالانه پیش‌بینی‌شده صندوق «ملی کیمیا» ۵ درصد ارزی اعلام شده و محاسبه بازده از نخستین روز سرمایه‌گذاری آغاز می‌شود. نکته مهم این است که این ۵ درصد، بازدهی پیش‌بینی‌شده است و به معنای سود قطعی یا تضمین‌شده نیست. میزان نهایی بازده به عملکرد دارایی‌های صندوق و ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری بستگی دارد.

سود صندوق به‌صورت دوره‌ای واریز نمی‌شود

سازوکار این صندوق به این شکل نیست که سود ۵ درصدی به‌صورت ماهانه یا دوره‌ای جداگانه به حساب سرمایه‌گذار واریز شود. بازده سرمایه‌گذاری در افزایش ارزش واحدهای صندوق منعکس می‌شود و زمانی که سرمایه‌گذار واحدهای خود را ابطال کند، مبلغ قابل پرداخت براساس ارزش روز ابطال محاسبه خواهد شد. بنابراین اصل سرمایه و بازده محقق‌شده در زمان خروج از صندوق و بر مبنای ارزش روز واحدها تسویه می‌شود.

بازپرداخت اصل سرمایه و بازده به‌صورت ارزی

دلار آمریکا ارز منتخب صندوق «ملی کیمیا» است. ارزش واحدها، بازده سرمایه‌گذاری و تسویه با سرمایه‌گذار نیز بر همین مبنا انجام می‌شود. براساس اطلاعات منتشرشده، بازپرداخت منابع می‌تواند از طریق اسکناس، واریز به حساب ارزی یا حواله ارزی انجام شود.

در نتیجه، فردی که دلار وارد صندوق کرده است، هنگام ابطال واحدها نیز اصل سرمایه و بازده محقق‌شده خود را در قالب ارزی و مطابق مقررات صندوق دریافت می‌کند. جزئیات نحوه و زمان تسویه تابع مقررات و اسناد صندوق است و سرمایه‌گذار بهتر است پیش از خرید، شرایط ابطال و بازپرداخت را بررسی کند.

ضامن نقدشوندگی بودن بانک ملی به چه معناست؟

بانک ملی ایران در ساختار صندوق «ملی کیمیا» نقش ضامن نقدشوندگی را بر عهده دارد. این نقش را نباید با تضمین سود ۵ درصدی یکسان دانست. نرخ ۵ درصد به‌عنوان بازدهی پیش‌بینی‌شده اعلام شده است و سود نهایی به بازده محقق‌شده صندوق بستگی دارد.

بانک ملی علاوه بر ضامن نقدشوندگی، مدیر ثبت و مدیر عملیات ارزی صندوق نیز هست و شعب ارزی این بانک بستر خرید و ثبت واحدهای سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کنند.

منابع صندوق کجا سرمایه‌گذاری می‌شود؟

صندوق «ملی کیمیا» منابع جذب‌شده را در دارایی‌ها و ابزارهای مالی ارزی سرمایه‌گذاری می‌کند.

براساس اطلاعات منتشرشده، این دارایی‌ها می‌توانند شامل سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده ارزی نزد بانک‌ها و مؤسسات اعتباری مجاز، اوراق مرابحه ارزی، اوراق سلف ارزی، اوراق بهادار با درآمد ثابت ارزی و سایر دارایی‌ها و ابزارهای دارای تسویه ارزی باشند. صندوق همچنین می‌تواند در چارچوب مقررات در تعهد پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار مبتنی بر ارز مشارکت کند.

ماهیت صندوق «درآمد ثابت ارزی» است و منابع آن عمدتاً به سمت ابزارهای ارزی با درآمد ثابت هدایت می‌شود.

امکان سرمایه‌گذاری با اسکناس، حساب و حواله ارزی

برای ورود به صندوق الزاماً نیازی به تحویل اسکناس دلار نیست.

براساس شرایط اعلام‌شده، سرمایه‌گذاران می‌توانند منابع خود را به سه روش وارد صندوق کنند:

• اسکناس دلار آمریکا
• موجودی حساب ارزی
• حواله ارزی

ارز منتخب صندوق دلار آمریکاست و تمام محاسبات مربوط به واحدهای سرمایه‌گذاری نیز بر همین اساس انجام می‌شود.

مالیات سرمایه‌گذاری در صندوق ملی کیمیا

براساس اطلاعات منتشرشده از سوی سازمان بورس و بانک ملی، صندوق ارزی «ملی کیمیا» از معافیت مالیاتی برخوردار است. این ویژگی یکی از مواردی است که در معرفی رسمی صندوق به‌عنوان مزیت سرمایه‌گذاری عنوان شده است.

صندوق ملی کیمیا برای چه سرمایه‌گذارانی طراحی شده است؟

این صندوق در درجه نخست برای افرادی قابل بررسی است که منابع دلاری در اختیار دارند و می‌خواهند به‌جای نگهداری صرف ارز، امکان کسب بازده ارزی از دارایی خود را نیز داشته باشند. برای مثال، نگهداری فیزیکی دلار به‌خودی‌خود بازده ارزی ایجاد نمی‌کند، اما صندوق تلاش می‌کند با سرمایه‌گذاری این منابع در ابزارهای ارزی با درآمد ثابت، بازده ارزی برای سرمایه‌گذار ایجاد کند.

وضعیت برای فردی که ابتدا ریال خود را به دلار تبدیل و سپس در صندوق سرمایه‌گذاری می‌کند متفاوت است. چنین سرمایه‌گذاری علاوه بر عملکرد خود صندوق، تحت تأثیر تغییرات نرخ دلار در برابر ریال نیز قرار می‌گیرد.

بنابراین بازدهی ۵ درصدی ارزی را نباید با سود ۵ درصدی ریالی مقایسه کرد.

سؤالات پرتکرار