پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است.
محمد لطیفی، مدیر توسعه کسب‌وکار صرافی رمزینکس / در دهه گذشته، رمزارزها از یک مفهوم حاشیه‌ای به یکی از مهم‌ترین کلاس‌های دارایی در اقتصاد جهانی تبدیل شده‌اند. بیت‌کوین، اتریوم و سایر رمزارزها نه‌تنها به‌عنوان ابزارهای پرداخت دیجیتال، بلکه به‌عنوان دارایی‌های استراتژیک برای سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش شناخته می‌شوند.
در ایران، با توجه به چالش‌های اقتصادی مانند تورم بالا، نوسانات ارزی، و محدودیت‌های بین‌المللی، رمزارزها می‌توانند فرصتی بی‌نظیر برای نهادهای مالی، بانک‌ها، و شرکت‌های سرمایه‌گذاری فراهم کنند. صرافی رمزینکس، به‌عنوان پلتفرمی قانون‌مند و همکار با نهادهای نظارتی مانند بانک مرکزی و شاپرک، آماده است تا این فرصت را برای نهادهای ایرانی محقق کند. این یادداشت به بررسی پتانسیل رمزارزها برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری نهادها، نمونه‌های موفق جهانی، و نقش رمزینکس در این مسیر می‌پردازد.
۱. رمزارزها: یک کلاس دارایی با پتانسیل رشد بالا
الف) داده‌های بازار جهانی
تا مه ۲۰۲۵، ارزش کل بازار رمزارزها به بیش از ۲.۵ تریلیون دلار رسیده است، که بیت‌کوین با ارزش بازار حدود ۱.۲ تریلیون دلار و اتریوم با حدود ۵۰۰ میلیارد دلار، پیشتاز این بازار هستند (منبع: CoinMarketCap). بیت‌کوین از زمان پیدایش در سال ۲۰۰۹، بازدهی سالانه متوسط بیش از ۲۰۰ درصد را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم کرده است، که بسیار بالاتر از دارایی‌های سنتی مانند سهام، طلا، یا اوراق قرضه است. اتریوم نیز با رشد اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) و قراردادهای هوشمند، به یکی از ستون‌های اصلی اقتصاد دیجیتال تبدیل شده است.
ب) چرا رمزارزها برای نهادها جذاب‌اند؟
- تنوع‌بخشی به پرتفوی: رمزارزها همبستگی پایینی با دارایی‌های سنتی (مانند سهام و طلا) دارند. بر اساس مطالعه‌ای از Fidelity Investments (2024)، افزودن ۱-۵ درصد رمزارز به پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌تواند بازده را بهبود بخشد بدون افزایش قابل‌توجه ریسک.
- حفظ ارزش در برابر تورم: در ایران، با تورم سالانه بالای ۴۰ درصد (بر اساس گزارش‌های مرکز آمار ایران، ۱۴۰۳)، رمزارزهایی مانند بیت‌کوین که عرضه محدودی دارند (۲۱ میلیون واحد)، می‌توانند به‌عنوان سپری در برابر کاهش ارزش پول عمل کنند.
- دسترسی به بازارهای جهانی: رمزارزها امکان سرمایه‌گذاری در بازارهای بین‌المللی را بدون نیاز به واسطه‌های سنتی فراهم می‌کنند، که برای نهادهای ایرانی در شرایط تحریم‌ها یک مزیت استراتژیک است.
۲. نمونه‌های موفق جهانی: نهادهایی که رمزارزها را پذیرفتند
جهان شاهد پذیرش گسترده رمزارزها توسط نهادهای مالی و شرکت‌های بزرگ بوده است. این نمونه‌ها نشان می‌دهند که رمزارزها دیگر یک دارایی پرریسک حاشیه‌ای نیستند، بلکه بخشی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مدرن‌اند:
- مایکرواستراتژی (MicroStrategy): این شرکت آمریکایی از سال ۲۰۲۰ بیش از ۲۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین (حدود ۱۵ میلیارد دلار تا مه ۲۰۲۵) به‌عنوان ذخیره استراتژیک خریداری کرده است. این استراتژی منجر به رشد ۴۰۰ درصد ارزش سهام شرکت تا پایان ۲۰۲۴ شد (منبع: Yahoo Finance).
- تسلا (Tesla): تسلا در سال ۲۰۲۱ حدود ۱.۵ میلیارد دلار بیت‌کوین خریداری کرد و امکان پرداخت با بیت‌کوین را برای محصولات خود فراهم کرد. این اقدام نه‌تنها ارزش برند تسلا را افزایش داد، بلکه سود قابل‌توجهی از رشد قیمت بیت‌کوین نصیب شرکت کرد.
- بانک‌های جهانی: بانک‌هایی مانند JPMorgan Chase و Goldman Sachs از سال ۲۰۲۳ صندوق‌های رمزارزی برای مشتریان نهادی راه‌اندازی کرده‌اند. حتی بانک مرکزی السالوادور بیت‌کوین را در سال ۲۰۲۱ به‌عنوان ارز قانونی پذیرفت و تا ۲۰۲۵ سود قابل‌توجهی از ذخیره بیت‌کوین خود کسب کرد.
این نمونه‌ها نشان می‌دهند که رمزارزها می‌توانند به‌عنوان بخشی از استراتژی‌های بلندمدت نهادی، بازده و پایداری مالی را تقویت کنند.
۳. چالش‌های اقتصادی ایران و نقش رمزارزها
ایران با چالش‌های اقتصادی متعددی مواجه است که رمزارزها می‌توانند به‌عنوان راه‌حلی استراتژیک به آن‌ها پاسخ دهند:
- تورم و کاهش ارزش ریال: با کاهش ارزش پول ملی، نهادهای ایرانی نیاز به دارایی‌هایی دارند که ارزش آن‌ها در برابر تورم حفظ شود. بیت‌کوین، با عرضه ثابت و غیرمتمرکز، گزینه‌ای مناسب برای این هدف است.
- محدودیت‌های بانکی بین‌المللی: تحریم‌ها دسترسی نهادهای ایرانی به بازارهای جهانی را محدود کرده‌اند. رمزارزها، با ماهیت غیرمتمرکز خود، امکان سرمایه‌گذاری و انتقال ارزش بدون واسطه‌های بانکی را فراهم می‌کنند.
- نیاز به نوآوری مالی: نهادهای مالی ایرانی برای رقابت در اقتصاد دیجیتال نیاز به ابزارهای نوین دارند. رمزارزها و فناوری بلاک‌چین می‌توانند خدمات مالی جدیدی مانند قراردادهای هوشمند و وام‌دهی غیرمتمرکز را به مشتریان ارائه دهند.
۴. نقش رمزینکس: پلی برای سرمایه‌گذاری امن و قانون‌مند
رمزینکس، به‌عنوان یکی از صرافی‌های فعال در اکوسیستم رمزارز ایران، با ویژگی‌های زیر می‌تواند نهادهای ایرانی را به دنیای رمزارزها متصل کند:
- انطباق با قوانین: رمزینکس با پذیرش ابلاغیه شاپرک و همکاری با بانک مرکزی، محیطی شفاف و قانون‌مند برای سرمایه‌گذاری فراهم کرده است. این امر ریسک‌های نظارتی را برای نهادها کاهش می‌دهد.
- امنیت بالا: دارایی‌ها در رمزینکس به‌صورت سرد (Cold Storage) نگهداری می‌شوند و پروتکل‌های امنیتی پیشرفته‌ای برای جلوگیری از حملات سایبری اعمال می‌شود.
- پشتیبانی از تنوع رمزارزها: رمزینکس امکان معامله بیش از ۳۵۰ رمزارز، از جمله بیت‌کوین، اتریوم، و تتر را فراهم می‌کند، که به نهادها اجازه می‌دهد پرتفوی متنوعی بسازند.
- خدمات نهادی اختصاصی: رمزینکس می‌تواند خدماتی مانند مشاوره سرمایه‌گذاری، ایجاد صندوق‌های رمزارزی، و ادغام درگاه‌های پرداخت رمزارزی را به نهادها ارائه دهد.
پیشنهاد عملی رمزینکس برای نهادها
- ایجاد صندوق‌های رمزارزی: رمزینکس می‌تواند با همکاری نهادهای مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارزی قانون‌مند راه‌اندازی کند که ترکیبی از رمزارزهای با ثبات (مانند بیت‌کوین و اتریوم) و استیبل‌کوین‌ها (مانند تتر) را شامل شود.
- آموزش و مشاوره: رمزینکس می‌تواند کارگاه‌های آموزشی برای مدیران نهادها برگزار کند تا آن‌ها را با پتانسیل‌ها و ریسک‌های رمزارزها آشنا کند.
- ادغام با خدمات بانکی: رمزینکس می‌تواند به بانک‌ها کمک کند تا خدمات رمزارزی (مانند خرید و فروش امن) را به مشتریان خود ارائه دهند، مشابه مدل‌های موفق جهانی.
۵. مدیریت ریسک: چگونه نهادها می‌توانند با اطمینان سرمایه‌گذاری کنند؟
سرمایه‌گذاری در رمزارزها با ریسک‌هایی مانند نوسانات قیمت و تهدیدات امنیتی همراه است. با این حال، رمزینکس ابزارها و استراتژی‌هایی برای کاهش این ریسک‌ها ارائه می‌دهد:
- استراتژی تخصیص محدود: نهادها می‌توانند ۱-۵ درصد از پرتفوی خود را به رمزارزها اختصاص دهند تا ریسک کلی کاهش یابد، همان‌طور که در گزارش Fidelity (2024) توصیه شده است.
- تمرکز بر رمزارزهای باثبات: سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین و اتریوم، که سابقه طولانی و ثبات نسبی دارند، ریسک را کاهش می‌دهد.
- امنیت سایبری: رمزینکس با ذخیره‌سازی سرد و احراز هویت قوی، از دارایی‌های نهادها محافظت می‌کند.
- انطباق نظارتی: همکاری رمزینکس با شاپرک و بانک مرکزی اطمینان می‌دهد که فعالیت‌های نهادی در چارچوب قوانین انجام می‌شود.
نتیجه‌گیری: فرصتی که نباید از دست داد
رمزارزها دیگر یک پدیده موقتی نیستند؛ آن‌ها به بخشی از اقتصاد جهانی تبدیل شده‌اند و نهادهای ایرانی نمی‌توانند این فرصت را نادیده بگیرند. با توجه به چالش‌های اقتصادی ایران، رمزارزها می‌توانند راه‌حلی برای حفظ ارزش، تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری، و دسترسی به بازارهای جهانی باشند. رمزینکس، با تعهد به قانون‌مندی، امنیت، و ارائه خدمات حرفه‌ای، آماده است تا نهادهای ایرانی را در این مسیر همراهی کند. اکنون زمان آن است که نهادهای مالی، بانک‌ها، و شرکت‌های سرمایه‌گذاری ایران رمزارزها را به‌عنوان یک دارایی استراتژیک بپذیرند و از پتانسیل آن‌ها برای رشد و نوآوری بهره‌مند شوند.
منبع
رمزینکس