پذیرهنویسی صندوق سرمایهگذاری بخشی صنعت خودرو با نماد «اتوکار» از روز یکشنبه ۴ مرداد ۱۴۰۵ آغاز میشود. این صندوق بهعنوان نخستین صندوق بخشی گروه مالی کارآمد، با یک میلیارد واحد سرمایهگذاری شامل ۱۰ میلیون واحد ممتاز و ۹۹۰ میلیون واحد عادی، با سقف هزار میلیارد تومان پذیره نویسی خواهد شد. مطابق مقررات، حداقل ۷۰ درصد از داراییهای صندوق در سهام شرکتهای فعال صنعت خودرو و قطعهسازی سرمایهگذاری میشود و امکان تخصیص بخشی از منابع به سایر صنایع و ابزارهای مالی مجاز نیز وجود دارد.
معرفی گروه مالی کارآمد
گروه مالی کارآمد که مجوز فعالیت خود را در سال ۱۴۰۲ دریافت کرده، فعالیت خود را بر پایه کارگزاری کارآمد، با نزدیک به ۳۰ سال سابقه در بازار سرمایه، توسعه داده است. به گفته علی جبل عاملی، قائممقام مدیرعامل گروه مالی کارآمد، این گروه شامل شرکتهای مختلفی از جمله کارگزاری کارآمد، سبد گردان کارآمد، مشاور سرمایهگذاری کارآمد و لیزینگ کرمان موتور است.
مدیران این مجموعه در نشست خبری معرفی صندوق بخشی صنعت خودرو اعلام کردند که کارگزاری کارآمد در میان ۲۰ کارگزاری برتر بازار سرمایه قرار دارد و در برخی حوزههای تخصصی و بازار مشتقه نیز جزو کارگزاریهای پیشرو محسوب میشود.
همچنین محمدهادی رضوی، مدیرعامل سبدگردان کارآمد، با اشاره به عملکرد شرکت مشاور سرمایهگذاری کارآمد گفت: «این شرکت از سال ۱۴۰۳ تاکنون بیش از ۳۰ پرونده تأمین مالی را به سرانجام رسانده و نزدیک به ۲۰ تأمین مالی نیز انجام داده است. این مجموعه در سال ۱۴۰۳ از نظر تعداد و حجم تأمین مالی رتبه نخست را کسب کرد و در سال ۱۴۰۴ نیز از نظر تعداد در جایگاه نخست قرار گرفت.»
سبدگردان کارآمد؛ از توسعه دارایی تا راهاندازی صندوقهای جدید
سبدگردان کارآمد در حال حاضر بیش از ۲۱ همت دارایی تحت مدیریت دارد و توسعه ابزارهای سرمایهگذاری، از جمله صندوقهای بخشی و صندوقهای کالایی، در دستور کار این شرکت قرار گرفته است.
در همین زمینه، محمدهادی رضوی، مدیرعامل سبدگردان کارآمد، با اشاره به برنامههای توسعه این شرکت گفت: «در حال حاضر بیش از ۲۱ همت دارایی تحت مدیریت داریم و برنامه ما توسعه فعالیت در حوزه مدیریت دارایی است. پذیرهنویسی صندوق بخشی صنعت خودرو را با نماد اتوکار آغاز میکنیم و پس از آن نیز راهاندازی صندوقهای کالایی را در برنامه داریم.»
رضوی همچنین به رشد صندوقهای تحت مدیریت این مجموعه اشاره کرد و گفت: «در سالهای ۱۴۰۳، ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵، چهار مرتبه سقف صندوق طلای کارآمد و صندوق درآمد ثابت کارآمد افزایش یافت. صندوق درآمد ثابت کارآمد اکنون حدود ۱۶ همت دارایی تحت مدیریت دارد و یکی از سریعترین نرخهای رشد را در میان صندوقهای درآمد ثابت از نظر اندازه دارایی تجربه کرده است.»
رضوی همچنین از افزایش سرمایه سبدگردان کارآمد خبر داد و افزود: «سرمایه سبدگردان را از ۴۰۰ میلیارد تومان به ۸۰۰ میلیارد تومان افزایش دادهایم که پس از طی تشریفات قانونی و تأمین وجه از سوی سهامدار، نهایی خواهد شد.»
او در ادامه به سایر برنامههای این مجموعه اشاره کرد و گفت سبدگردان کارآمد توسعه سکوی تأمین مالی جمعی، گسترش فعالیت صندوق طلا و اتصال صندوق درآمد ثابت سرآمد بازار به کانترهای بانکی را نیز در برنامههای خود قرار داده است.
چرا صنعت خودرو؟
مهدی بختیاری، مدیر سرمایهگذاری سبدگردان کارآمد و عضو هیئتمدیره کارگزاری کارآمد، با اشاره به این موضوع که تغییرات اخیر در فضای صنعت خودرو و افزایش ظرفیت سودآوری شرکتها، زمینه مناسبی برای راهاندازی چنین صندوقی فراهم کرده است گفت: «قیمتگذاری دستوری و زیان انباشته صنعت خودرو در سالهای اخیر همواره محل بحث فعالان بازار بوده است؛ اما رویکردی که امروز از سیاستگذار میبینیم، حرکت به سمت کاهش قیمتگذاری دستوری است. حتی آخرین مجوزهای افزایش قیمت نشان میدهد نرخها به حاشیه بازار نزدیکتر شدهاند و با توجه به اهرم عملیاتی شرکتهای خودروساز، همین تغییرات میتواند اثر قابلتوجهی بر سودآوری شرکتها داشته باشد.»
او همچنین ظرفیت بازار مشتقه در نمادهای خودرویی را یکی دیگر از دلایل انتخاب این صنعت دانست و افزود: «در یک ماه اخیر، نمادهای خودرویی حدود ۱۰ درصد ارزش معاملات اختیار معامله را به خود اختصاص دادهاند و اگر صندوقهای اهرمی را از این آمار حذف کنیم، این سهم به حدود ۳۰ درصد میرسد. این موضوع میتواند به ایجاد بازدهی فراتر از شاخص صنعت کمک کند و یکی از دلایل انتخاب صنعت خودرو برای نخستین صندوق بخشی ما بود.»
بختیاری همچنین توضیح داد که پرتفوی اتوکار تنها به سهام خودروسازان محدود نخواهد بود و شرکتهای قطعهسازی نیز در آن حضور خواهند داشت. به گفته او، بخشی از دارایی صندوق نیز در چارچوب مقررات میتواند به سایر صنایع اختصاص یابد تا امکان مدیریت بهتر پرتفوی و ایجاد بازدهی مناسب فراهم شود.
محمدهادی رضوی نیز درباره ترکیب داراییهای صندوق توضیح داد: «مطابق دستورالعمل سازمان بورس، حداقل ۷۰ درصد از داراییهای صندوق در صنعت خودرو سرمایهگذاری خواهد شد و ما نیز این الزام را رعایت میکنیم. در کنار آن، امکان استفاده از سایر ابزارها وجود دارد؛ بهطوری که بخشی از منابع میتواند به سپردههای بانکی اختصاص یابد و تا ۳۰ درصد از داراییها نیز قابلیت سرمایهگذاری در سایر صنایع را دارد که متناسب با شرایط بازار درباره آن تصمیمگیری خواهد شد.»
مزیت اتوکار برای سرمایهگذاران
در ادامه نشست، بختیاری در پاسخ به سوال خبرنگار راهپرداخت درباره تفاوت سرمایهگذاری در صندوق «اتوکار» با خرید مستقیم سهام خودرویی گفت: «مهمترین مزیت صندوق، مدیریت حرفهای سرمایه است. سرمایهگذار با هر میزان سرمایه میتواند وارد این صندوق شود، در حالی که تحلیل بازار، انتخاب سهام، مدیریت پرتفوی و استفاده از ابزارهایی مانند اختیار معامله توسط تیم مدیریت صندوق انجام میشود؛ موضوعی که برای بسیاری از سرمایهگذاران خرد نیازمند زمان و دانش تخصصی است.»
او در پایان با اشاره به راهبرد مدیریت صندوق برای کنترل ریسک افزود: «در کنار استفاده از ظرفیت معاملات اختیار، تلاش میکنیم با انتخاب شرکتهای سودآور، بهویژه در میان قطعهسازان، پرتفویی تشکیل دهیم که بتواند در کنار بهرهگیری از فرصتهای صنعت خودرو، بازدهی مناسبی نیز برای سرمایهگذاران ایجاد کند.»
مریم حبیبی، مدیر تحلیل و مدیر مستقیم صندوق اتوکار، با اشاره به عواملی در صنعت خورو که میتواند بر استراتژی سرمایهگذاری صندوق اثر بگذارد، گفت: «نزدیک شدن قیمت کارخانه شرکتها به قیمت بازار و کاهش آربیتراژ موجود، میتواند ظرفیت سودآوری شرکتهای خودرویی را افزایش دهد. همچنین تسهیل واردات و دسترسی بهتر قطعهسازان به تجهیزات و فناوریهای جدید، از جمله عواملی است که میتواند تغییرات بنیادی در این صنعت ایجاد کند.»
نشست خبری پذیرهنویسی صندوق بخشی خودرویی کارآمد با نماد «اتوکار» در روز ۳ مردادماه ۱۴۰۵ با سخنرانی علی جبل عاملی، قائممقام مدیرعامل گروه مالی کارآمد؛ محمدهادی رضوی، مدیرعامل سبدگردان کارآمد؛ مهدی بختیاری، مدیر سرمایهگذاری سبدگردان کارآمد و عضو هیئتمدیره کارگزاری کارآمد؛ مریم حبیبی، مدیر تحلیل و مدیر مستقیم صندوق اتوکار، در ساختمان گروه مالی کارآمد برگزار شد.
